轉載 | 銀行家月度論壇：線上消費金融 ——進展、焦點與突破

近年來，我國消費保持平穩較快增長，已經成為經濟穩定運行的“壓艙石”。2018年上半年，全國居民人均消費支出9609元，比一季度加快1.2個百分點，消費對經濟增長的貢獻率達到78.5%，對經濟發展的基礎性作用不斷增強。與此同時，隨著移動互聯網的迅速普及和大數據、人工智能等技術的廣泛應用，線上消費金融也進入了發展的快車道。2018年11月24日，由《銀行家》雜志社主辦的銀行家月度論壇于北京生命湖酒店舉行。論壇由《銀行家》雜志社副主編高廣春主持，與會嘉賓圍繞“線上消費金融——進展、焦點與突破”這一議題發表了真知灼見。

主持人：本刊副主編高廣春

近年來，得益于消費拉動，創新驅動和互聯網三大引擎的發動，消費金融持續升溫，不斷受到熱捧。尤其在目前經濟下行和結構轉型壓力日漸加大的背景下，消費金融所肩負的期待尤其令人振奮不已，形形色色的業態形式和競爭萬象儼然給當下沉悶的經濟和社會態勢增添一抹難得的亮色。那么在當下的時間窗口，三大引擎對消費金融的驅動究竟還有多大勁頭兒呢？首先看消費拉動這個引擎，據筆者測算，截至2018年9月30日經年化處理的個人債務與GDP的比已經逼近60%一線，而美國、日本、韓國等經濟體在人均GDP與我國相當的水平上的這個比例約為45%。顯然，我國的這個比例升得太快了；顯然，消費金融的泡沫已經形成并有熱浪滾滾之勢。不過，穿過消費金融的結構層面，或許還可以讓我們喘一口氣！在接近60%的個人債務GDP比的“包”內，住房按揭債務占據70%左右的“地盤”，由此而言，包內的消費金融實際上是被壓抑的，就是說，住房債務擠出了消費債務。在如此判斷的前提下，我們或許可以為消費金融的未來打開一些空間。由此推出的簡約路徑是，在適度放緩個人債務泡沫累加速度的同時，有效降低個人債務中住房債務比例，提升非住房債務的比例。其次看創新驅動這個引擎。2018年接連引爆的眾多互金平臺以及趨嚴的監管環境顯而易見地意味著，接下來的消費金融需要在規范、創新和發展中尋得平衡。再次看第三個引擎。這幾年，盡管諸種與互聯網相關的新潮概念在消費金融領域也在不斷熱炒，但客觀而言，目前的諸類消費金融平臺與本來語境和應用上的所謂大數據、深度場景、算法、網絡協同等還只是遙遙相望。由此而言，智能化的消費金融對眾多熱衷者還有無窮的想象空間。

么毅：風控能力決定服務客戶的能力

北銀消費作為首批成立的消費金融公司，以往主要以線下延展模式，為有需求的消費者提供金融服務。如今，隨著消費場景極大程度線上化，作為依托場景服務消費的金融服務也要因時而變，線上模式已成為發展的必然。2017年，北銀消費明確了未來三年發展方向，提出了三個并重的發展策略，其中之一便是“線上與線下”并重。北銀消費持續推進線上業務開展，目前已與業內一些主流機構開展合作，實現了線上全天候審批，相較以往業務，在客戶結構、貸款金額方面均發生了較大變化。轉型線上初見成效，但對于未來發展可能會面臨的挑戰，北銀消費一直在思考。一方面是對于目標客戶的獲取，如何有效獲得客源；另一方面是如何持續做好業務的風險把控。特別是風控，消費金融公司服務的是收入和消費需求有一定缺口的“草根”客群，需要通過多信息源的反欺詐、信用風險快速評估等方式來進行客戶畫像，可以說，消費金融公司所具備的風控能力，決定了其是否具備服務更多客群的能力。

（作者系北銀消費金融有限公司董事長）

黃方平：線上消費金融須練好四項內功

2017年，我們對消費金融進行了一項研究，調研了許多消費金融公司，在調研的過程中我們發現，消費金融特別是線上消費金融要著重把握好四個方面。一是數據。通過大數據，可以有效地降低消費金融的經營成本。二是風控。創新互聯網風控手段是線上消費金融的殺手锏。消費金融每時每刻都在與風險打交道。最主要的風險來自于欺詐，尤其是金融團伙性欺詐，可謂“道高一尺魔高一丈”，須引起足夠的重視。三是場景?！皥鼍敖鹑凇边@個詞非?；?，可謂“無場景不金融”。定制化消費場景是線上消費金融的主心骨。從信貸管理角度來看，堅持有場景的消費金融對信貸安全是非常有好處的，因為它是應需求而起。四是運營。運營決定了消費金融的可持續性。運營的整個流程中，核心問題不是貸款能否放出去，而是在貸款出現逾期時該如何解決。無法按期收回的貸款可能只占總貸款的20%，但是為了這20%非正常貸款，往往需要付出80%的成本。

（作者系中國農業銀行網絡金融部高級專家）

劉鑫：消費金融的核心是生產方式的變化

針對消費金融，我想談幾點問題。一是場景。場景不等于貸款用途。雖然一定場景中產生的客戶和數據有助于反欺詐，有助于對客戶的判斷，但仍不能將貸款用途與場景等同。二是線上與線下?，F在討論的所謂線上消費金融或互聯網消費金融，更多的還是一種生產方式的變化，體現為數據驅動、自動決策，核心是處理的過程?，F在看來，線下的成本不一定比線上高，盡管管理起來更難一些。不管客戶來自于線上還是線下，是否來自于某一具體場景，核心還是線上運營。三是深度場景化。與所謂的小場景或者小鏈條的合作更有深度，因為小型機構或者鏈條確實不具備自己搭建框架、確定服務標準的能力，他們有定制化的需求，這個也是一個方向。四是對線上消費金融的整體判斷。消費金融的核心是生產方式的變化，消費金融公司能做的銀行都能做到，但真正把新的生產方式落地的較少，選擇范圍不大。為比我們小的金融機構輸出線上運營能力、搭建平臺，也可能是未來的發展方向之一。

（作者系包銀消費金融股份有限公司董事長）

王彥博：以金融科技賦能消費金融

線上消費金融的深層次內涵是實現從互聯網金融到大數據金融再到人工智能金融的“三步走”戰略，并以金融科技賦能消費金融。對于商業銀行或擁有支付牌照的金融機構而言，可以考慮從客戶間交易轉賬信息入手，通過開展有效的圖數據處理，從而構建基于客戶資金交易的社交網絡圖，同時輔以客戶轉賬附言信息并運用自然語言文本挖掘等技術，支持從資金交易網絡圖中識別出客戶消費圈，并從中發現客戶間已有的、穩固的、錢貨兩清型的消費交易關系。而對于基于電商的消費金融而言，可以考慮從客戶商品購買信息入手，通過綜合運用協同過濾、關聯規則挖掘、序列模式挖掘、分配規律挖掘以及分類、聚類等數據挖掘和機器學習相關算法，及時有效地識別出客戶產生消費需求或有可能激發出客戶潛在消費需求的商機。無論是面向穩固的消費交易關系還是新產生的消費需求商機，如果能夠進一步運用數據挖掘與機器學習相關技術從中識別出對消費信貸或消費租賃具有較高響應可能性的客群，而在該客群中又能有效識別出滿足金融機構信用風險準入條件的客戶，就可向相關客戶提供消費金融服務。金融科技的發展將積極推進消費金融整體業務的發展。

（作者系中國民生銀行公司業務部數據運營中心總經理）

王劍：線上模式是消費金融公司的最佳選擇

目前除了幾家公司以線下業務為主之外，大部分消費金融公司選擇了線上為主的模式，我認為是出于以下幾方面的考慮。一是獲客渠道和運營模式的選擇。如果把消費金融業務流程按照線上、線下來劃分，可以分為以下三種模式：第一種是“線下獲客、線下運營”，第二種是“線下獲客、線上運營”，第三種是“線上獲客、線上運營”。根據監管政策的要求，消費金融公司不能做房貸和車貸業務，也就無法選擇第一種業務模式，所以第二、第三種模式就成為了消費金融公司的必然選擇，而這兩種模式無論獲客渠道是線上還是線下，其運營模式都是線上的。二是客戶群體的選擇。消費金融的主要目標客戶群體主要的消費活動都是通過線上形式進行的，要觸達這部分客戶，就必須利用各種線上手段。三是風控手段的選擇。消費金融采取的很多風控措施都是通過互聯網、大數據、人工智能技術在線上完成和實現的。四是運營成本的選擇。從成本收入比的角度來看，銀行系消費金融公司不太可能組建一支龐大的地面團隊，而需要相對精干的團隊來控制人工成本。因此選擇線上獲客、線上運營的模式，也有利于控制成本、提升盈利水平。

（作者系盛銀消費金融有限公司總經理）

戴緯：“小”業務也有大作為

對于商業銀行而言，消費金融看似是“小”業務，事實上可以有大作為。從前，消費金融是一個容易被忽略的市場。因為業務金額小、筆數多、客戶多、需求分散，難以集中運營，導致其運營成本高、服務效率低、經營難度大。隨著我國經濟的發展，消費升級已成為當前帶動經濟發展的重要因素之一。而消費金融正是消費升級不可或缺的潤滑劑。與此同時，隨著移動互聯網、大數據、云計算、人工智能等信息技術的發展，消費金融的運營成本大幅降低，服務能力也得到有效提高，由此帶來了市場消費需求、政策支持力度、服務能力和創新發展空間的大幅提升。下一步，光大銀行將按照“敏捷、科技、生態”的發展戰略，不斷拓寬消費金融服務的市場。敏捷主要體現在快速發現市場機會，以及風險控制、產品創新等能力建設上?？萍贾饕w現在借助移動金融、人臉識別、智能風控等創新技術，快速切入服務場景，為客戶提供消費金融服務上。生態主要體現在生態建設上，要以客戶為中心，充分挖掘不同客戶及不同階段的生態需求，并在滿足客戶需求的同時，逐步完善商業銀行自身的造血能力，為發展消費金融業務提供更大的空間。

（作者系光大銀行電子銀行部處長）

曹穎：持續滿足甚至超越客戶需求是消費金融的終極課題

開展消費金融業務，無論是線上模式還是線下模式，不管運用什么樣的手段或方式，最終目的還是服務客戶，滿足客戶甚至超越客戶的需求。服務行業就是跟客戶保持最緊密最深度的聯系，要從情感上與客戶形成最深層次的依賴和互動。傳統銀行以及部分脫胎于傳統銀行的消費金融公司，在以客戶為中心的理念落地上還有很大改進空間。以人工智能、大數據、機器學習等現代技術手段為依托的線上消費模式，為持牌金融機構在滿足監管合規要求和客戶需求之間提供了更多可能。以往客戶在購買理財產品時，為確?？蛻魧Ξa品有明確的了解，我們往往采取讓客戶通過書寫的方式加以確定。而現在，通過可識柜臺、聲紋識別等方式，客戶只需要說話就可以對相關內容進行確認，使客戶的體驗大大提高。從這個角度看，如何快速運用新技術手段深度挖掘客戶需求、提升客戶體驗，是消費金融始終要關注的內容。不管是線上還是線下，始終貼近客戶、持續滿足甚者超越客戶需求才是消費金融行業的終極課題。

（作者系北銀消費金融有限公司董事）